Investment Banking · Established 2012 · Montréal Banque d'Investissement · Fondée en 2012 · Montréal

M&A, fund raising and
financial advisory
for Quebec's small and
mid-market.

Fusions, acquisitions,
levée de fonds
pour les PME
québécoises.

First Storme Capital is a dedicated corporate finance boutique focused on the underserved market of small and mid-size Quebec businesses. Bulge-bracket expertise. Boutique attention.

First Storme Capital est une boutique de financement corporatif dédiée au marché sous-desservi des petites et moyennes entreprises québécoises. Expertise de premier plan. Attention boutique.

We advise Quebec-based software, industrial, manufacturing and technology companies on capital raises ($1M–$50M) and strategic acquisitions / exits to North American buyers.

Nous conseillons les entreprises québécoises de logiciels, d'industrie, de fabrication et de technologie sur les levées de fonds (1 M$ – 50 M$) et les acquisitions stratégiques / sorties vers des acheteurs nord-américains.

Montreal skyline at dusk
Headquartered in Montréal Basés à Montréal

Boutique advisory, institutional execution.

Service boutique, exécution institutionnelle.

How we helpComment nous aidons

If you are a small or mid-market Quebec company looking for support:

Si vous êtes une PME québécoise à la recherche de soutien :

  • 01Capital to grow your businessCapital pour faire croître votre entreprise
  • 02A strategic or financial acquirerUn acquéreur stratégique ou financier
  • 03Advice on financing alternativesConseils sur les alternatives de financement
  • 04Strategic acquisitionsAcquisitions stratégiques
30+
Years
Années
Founding partner experience
Expérience de l'associé fondateur
60+
Transactions
Transactions
Completed across his career
Réalisées au cours de sa carrière
$1B+
Aggregate Value
Valeur Totale
Total transaction value
Valeur totale des transactions
$500M+
Capital Raised
Capital Levé
Debt & equity, private & public
Dette et équité, privé et public
$500M+
M&A Executed
F&A Exécutées
Across multiple sectors
Dans plusieurs secteurs
№ 01 · About Us№ 01 · À Propos

A boutique built
around conviction,
not volume.

Une boutique bâtie
sur la conviction,
pas le volume.

Headquartered in Montréal, First Storme Capital was founded by seasoned professionals with extensive transactional and operating expertise, to fill the void in the Quebec capital markets for top-quality financial services serving small and mid-size growth companies.

Basée à Montréal, First Storme Capital a été créée par des professionnels chevronnés possédant une grande expérience dans les transactions et opérations financières, afin de combler le vide dans les marchés financiers québécois en matière de services financiers de première qualité pour les petites et moyennes entreprises en croissance.

Energetic. Entrepreneurial. Client-driven.

Dynamique. Entrepreneuriale. Axée sur le client.

FSC's founding partner brings more than 30 years of relevant experience, having participated in over 60 transactions with an aggregate value surpassing $1 billion.

L'associé fondateur de FSC apporte plus de 30 années d'expérience pertinente, ayant participé à plus de 60 transactions dont la valeur totale dépasse 1 milliard de dollars.

We provide sophisticated corporate finance, investment banking and financial advisory services tailored to the unique needs of our clients. We leverage our strong relationships within the financial community to help our clients reach their strategic and financial goals.

Nous offrons des services sophistiqués de financement corporatif, banque d'investissement et conseil financier, adaptés aux besoins uniques de nos clients. Nous tirons profit de nos solides relations au sein de la communauté financière pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs stratégiques et financiers.

We pride ourselves on providing top-level expertise gained at Tier-1 banks, coupled with the personalized service and attention of an employee-owned firm. At First Storme Capital, you are always our most important client.

Nous sommes fiers de proposer une expertise de premier niveau acquise au sein de banques de premier plan, combinée au service personnalisé et attentionné d'une entreprise autogérée. Chez First Storme Capital, vous êtes toujours notre client le plus important.

i.
Our Expertise
Notre Expertise

We leverage extensive experience to deliver results

Nous mettons à profit une expérience considérable pour obtenir des résultats

Our founding partner has raised over $500 million in debt and equity in both private and public markets, and executed M&A deals totalling over $500 million, in addition to multiple financial advisory mandates.

Notre associé fondateur a levé plus de 500 millions de dollars en dette et équité sur les marchés privés et publics, et exécuté des transactions de F&A totalisant plus de 500 millions de dollars, en plus de nombreux mandats de service-conseil en finance.

Our commitment is backed by extensive transactional expertise in negotiation, valuation, financial and legal structuring, due diligence, financial analysis, offering memoranda, business plans, investor presentations and board materials.

Notre engagement est soutenu par une vaste expertise transactionnelle en négociation, évaluation, structuration financière et juridique, vérification diligente, analyse financière, mémorandums d'offre, plans d'affaires, présentations aux investisseurs et documents pour conseils d'administration.

ii.
Our Mission
Notre Mission

To enable our clients' success through innovative financial solutions

Permettre la réussite de nos clients par des solutions financières innovatrices

Our raison-d'être is to add value to our clients' businesses. We focus on the underbanked SME market with integrated investment banking solutions adapted to market conditions and tailored to each client's lifecycle.

Notre raison d'être est d'ajouter de la valeur aux entreprises de nos clients. Nous nous concentrons sur le marché sous-desservi des PME avec des solutions intégrées de banque d'investissement, adaptées aux conditions du marché et au cycle de vie de chaque client.

Our goal is to build long-lasting relationships and support our clients over the long term, by fulfilling commitments and delivering results. Our reputation is built on quality of execution and professional integrity.

Notre objectif est de bâtir des relations durables et de soutenir nos clients sur le long terme, en respectant nos engagements et en obtenant des résultats. Notre réputation repose sur la qualité d'exécution et l'intégrité professionnelle.

Curious how we can help your business? Begin a conversation.

Curieux de savoir comment nous pouvons aider votre entreprise ? Démarrez une conversation.

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№ 02 · Our Services№ 02 · Nos Services

A broad range of
corporate finance,
tailored.

Une gamme étendue
de financement corporatif,
sur mesure.

We provide Fund Raising, M&A and Financial Advisory services to Quebec-based small and mid-size companies, assisting them in achieving their growth plans. Each engagement is led personally by a partner.

Nous offrons des services de Levée de Fonds, F&A et Conseil Financier aux PME québécoises, les aidant à réaliser leurs plans de croissance. Chaque mandat est dirigé personnellement par un associé.

01
Practice Area
Domaine d'Activité

Fund Raising

Levée de Fonds

We enable our customers to fund expansion, acquisitions, working capital requirements, or to generate liquidity for existing shareholders, by raising debt or equity capital through private placements.

Nous permettons à nos clients de financer leurs besoins en expansion, acquisitions, fonds de roulement, ou de générer des liquidités pour les actionnaires existants, par des levées de capitaux en dette ou équité via des placements privés.

Our approach is based on building long-term, value-added relationships not only with companies, but with the financial community as well.

Notre approche repose sur l'établissement de relations durables et à valeur ajoutée, tant avec les entreprises qu'avec la communauté financière.

  • Equity & debt private placements
  • Placements privés en équité et dette
  • Growth & expansion financing
  • Financement de croissance et d'expansion
  • Acquisition & working capital
  • Financement d'acquisitions et fonds de roulement
  • Shareholder liquidity solutions
  • Solutions de liquidité pour actionnaires
02
Practice Area
Domaine d'Activité

Mergers &
Acquisitions

Fusions et
Acquisitions

We perform a full range of services related to mergers and acquisitions, assisting our clients throughout the process from target identification to transaction execution.

Nous offrons une gamme complète de services en fusions et acquisitions, accompagnant nos clients tout au long du processus, de l'identification de cibles à l'exécution de la transaction.

We focus on identifying and implementing strategies to maximize shareholders' value in the context of competitive pressures and capital market conditions, for both sell-side and buy-side mandates.

Nous nous concentrons sur l'identification et la mise en œuvre de stratégies visant à maximiser la valeur pour les actionnaires, dans le contexte des pressions concurrentielles et des conditions du marché, tant pour les mandats de vente que d'achat.

  • Sell-side advisory
  • Conseil pour la vente d'entreprises
  • Buy-side mandates & target sourcing
  • Mandats d'achat et recherche de cibles
  • Valuation & negotiation
  • Évaluation et négociation
  • Transaction structuring & execution
  • Structuration et exécution de transactions
03
Practice Area
Domaine d'Activité

Financial
Advisory

Conseil
Financier

Our financial advisory practice covers a wide range of transaction advisory and financial consulting services tailored to the specific needs of our clients.

Notre pratique de conseil financier couvre une vaste gamme de services-conseils en transactions et finance, adaptés aux besoins spécifiques de nos clients.

Companies without a full-time VP of Corporate Finance / M&A can have access to our experienced, seasoned professionals on an as-needed, ad-hoc basis. We are not affiliated with any financial institution, so our advice is unbiased and independent.

Les entreprises sans VP à temps plein en Finance Corporative / F&A peuvent accéder à nos professionnels chevronnés au besoin, sur une base ponctuelle. Nous ne sommes affiliés à aucune institution financière, donc nos conseils sont impartiaux et indépendants.

  • Strategic alternatives & advisory
  • Alternatives stratégiques et conseil
  • Valuations & fairness opinions
  • Évaluations et attestations d'équité
  • Outsourced VP-Finance support
  • Support VP-Finance en sous-traitance
  • Independent, unbiased counsel
  • Conseils indépendants et impartiaux

Ready to explore which service fits your situation? Begin a conversation.

Prêt à explorer quel service convient à votre situation ? Démarrez une conversation.

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№ 03 · Our Process№ 03 · Notre Processus

We turn our services into outcomes.

Nous transformons nos services en résultats.

A disciplined, multi-stage process designed to generate competitive tension and optimize transaction value, with end-to-end execution from preparation to closing.

Un processus discipliné en plusieurs étapes, conçu pour générer une tension compétitive et optimiser la valeur de la transaction, avec une exécution de bout en bout, de la préparation à la clôture.

Key Value Drivers

Principaux moteurs de valeur

Competitive Buyer Process

Processus d'enchères compétitif

Structured engagement of strategic acquirers and financial sponsors to optimize valuation outcomes.

Engagement structuré d'acquéreurs stratégiques et de partenaires financiers pour optimiser les résultats d'évaluation.

Institutional Positioning

Positionnement institutionnel

Preparation of transaction materials aligned with private equity and strategic buyer expectations.

Préparation de documents transactionnels alignés sur les attentes des fonds de capital-investissement et des acquéreurs stratégiques.

Execution Discipline

Discipline d'exécution

Controlled, advisor-led process from initial outreach through to closing.

Processus contrôlé et dirigé par le conseiller, du premier contact jusqu'à la clôture.

Transaction Process

Processus Transactionnel

A disciplined, multi-stage process designed to generate competitive tension and optimize transaction value.

Un processus discipliné en plusieurs étapes, conçu pour générer une tension compétitive et optimiser la valeur de la transaction.

i

Preparation and Positioning

Préparation et positionnement

  • Financial normalization and quality of earnings analysis
  • Preparation of confidential information memorandum and marketing materials
  • Definition of strategic buyer universe and engagement strategy
  • Normalisation financière et analyse de qualité des bénéfices
  • Préparation du mémorandum d'information confidentiel et des documents marketing
  • Définition de l'univers d'acheteurs stratégiques et de la stratégie d'engagement
ii

Market Outreach

Approche du marché

  • Structured outreach to strategic acquirers and financial sponsors
  • Execution of confidentiality agreements
  • Preliminary management presentations and discussions
  • Approche structurée des acquéreurs stratégiques et partenaires financiers
  • Exécution des ententes de confidentialité
  • Présentations préliminaires de la direction et discussions
iii

Indications of Interest

Manifestations d'intérêt

  • Evaluation of preliminary valuation ranges and transaction structures
  • Selection and prioritization of qualified counterparties
  • Évaluation des fourchettes de valorisation et structures de transaction préliminaires
  • Sélection et priorisation des contreparties qualifiées
iv

Letters of Intent

Lettres d'intention

  • Negotiation of key economic and structural terms
  • Selection of preferred counterparties for final diligence
  • Négociation des termes économiques et structurels clés
  • Sélection des contreparties privilégiées pour la vérification diligente finale
v

Due Diligence and Closing

Vérification diligente et clôture

  • Coordination of financial, legal, and operational diligence workstreams
  • Execution of definitive transaction agreements and closing
  • Coordination des chantiers de vérification financière, juridique et opérationnelle
  • Exécution des accords transactionnels définitifs et clôture

Process by the Numbers

Le processus en chiffres

Representative figures from a recent buyer-led process executed by FSC.

Chiffres représentatifs d'un récent processus d'acheteurs piloté par FSC.

75+
Counterparties Engaged
Contreparties engagées
15
Indications of Interest
Manifestations d'intérêt
4
Letters of Intent
Lettres d'intention

Execution Risks in Transactions and Capital Raising

Risques d'exécution en transactions et levées de fonds

Transaction outcomes are driven by process discipline, positioning, and execution quality across all stages of the mandate.

Les résultats des transactions sont dictés par la discipline du processus, le positionnement et la qualité d'exécution à toutes les étapes du mandat.

Execution RiskRisque d'exécutionAdvisory MitigationMitigation par le conseillerDeal ImpactImpact sur la transaction
Suboptimal Process Design and Limited Counterparty EngagementConception sous-optimale du processus et engagement limité des contrepartiesStructured, curated outreach to strategic acquirers, financial sponsors, and capital providers to ensure competitive tension and optimized pricing dynamics.Approche structurée et ciblée auprès des acquéreurs stratégiques, partenaires financiers et fournisseurs de capitaux pour assurer une tension compétitive et une dynamique de prix optimisée.Reduced competitive tension and lower valuation realization due to insufficient buyer participation.Tension compétitive réduite et valorisation moindre due à une participation insuffisante des acheteurs.
Premature Market EngagementEngagement prématuré du marchéComprehensive preparation of financial, commercial, and strategic materials prior to launch.Préparation exhaustive des documents financiers, commerciaux et stratégiques avant le lancement.Weakened positioning leading to reduced buyer conviction and pricing power.Positionnement affaibli, entraînant une diminution de la conviction des acheteurs et du pouvoir de négociation.
Overemphasis on Price Versus Transaction StructureAccent excessif sur le prix par rapport à la structure de la transactionHolistic negotiation of valuation, structure, earn-outs, rollover equity, covenants, and financing terms.Négociation holistique de l'évaluation, de la structure, des compléments de prix, du roulement d'équité, des engagements et des termes de financement.Suboptimal total consideration and increased post-closing value leakage.Considération totale sous-optimale et fuite de valeur accrue après la clôture.
Inadequate Investment Narrative and PositioningNarratif d'investissement et positionnement inadéquatsDevelopment of a clear, institutionally aligned equity story and investment thesis.Élaboration d'un récit d'équité clair et aligné institutionnellement, ainsi que d'une thèse d'investissement.Narrowed buyer universe and reduced competitive bidding intensity.Univers d'acheteurs restreint et intensité d'enchères compétitives réduite.
Underestimation of Execution ComplexitySous-estimation de la complexité d'exécutionEnd-to-end transaction management across diligence, legal, financial, and stakeholder workstreams.Gestion de bout en bout de la transaction à travers les chantiers de vérification, juridique, financier et des parties prenantes.Execution delays, retrading risk, and erosion of transaction certainty.Retards d'exécution, risque de renégociation et érosion de la certitude transactionnelle.

Initiate a Confidential Discussion

Démarrer une discussion confidentielle

Discreet, partner-led advisory for founder and investor-led transactions.

Conseil discret, dirigé par un associé, pour les transactions menées par les fondateurs et investisseurs.

Contact First Storme CapitalContacter First Storme Capital
№ 04 · Our Team№ 04 · Notre Équipe

Five values.
One standard.

Cinq valeurs.
Une norme.

Our professionals share strong core values of unquestionable professional ethics. We strive to combine the thorough approach and quality of execution found in large bulge-bracket firms with the personal attention of a boutique.

Nos professionnels partagent de solides valeurs fondamentales et une éthique professionnelle irréprochable. Nous nous efforçons de combiner l'approche rigoureuse et la qualité d'exécution des grandes firmes de premier plan avec l'attention personnalisée d'une boutique.

F
Fairness
Franchise

Offering independent, honest, consistent, unbiased advice.

Offrir des conseils indépendants, honnêtes, constants et impartiaux.

I
Integrity
Intégrité

Conducting business honestly and ethically. No shortcuts.

Conduire les affaires avec honnêteté et éthique. Sans raccourci.

R
Respect
Respect

Treating clients with dignity and trust. Fulfilling our commitments.

Traiter nos clients avec dignité et confiance. Respecter nos engagements.

S
Service
Service

Personal attention and commitment that exceeds expectations.

Attention personnelle et engagement qui dépassent les attentes.

T
Teamwork
Travail d'équipe

Working together to achieve optimal results.

Travailler ensemble pour obtenir des résultats optimaux.

Founding PartnerAssocié Fondateur

Jean-Marc Storme

Founding Partner
Associé Fondateur

Prior to launching FSC, Jean-Marc spent 8 years with GMP Securities, focusing on the Quebec mid-market and leading numerous financings (IPOs, treasury and secondary offerings, and private placements) for both private and public companies.

Avant de créer FSC, Jean-Marc a passé 8 ans chez GMP Securities, où il s'est concentré sur le marché québécois et a dirigé de nombreux financements (PAPE, placements de trésorerie et secondaires, placements privés) pour des compagnies privées et publiques.

At GMP, Jean-Marc participated in multiple financial advisory mandates and was responsible for analyzing, structuring and negotiating mergers & acquisitions, divestitures, valuations and fairness opinions.

Chez GMP, Jean-Marc a participé à plusieurs mandats de conseil financier et a été responsable de l'analyse, de la structuration et de la négociation de fusions et acquisitions, cessions, évaluations et attestations d'équité.

Through this experience, he identified a significant gap in the market: many small and medium-sized businesses lacked access to high-quality, strategic financial advisory services typically reserved for larger enterprises. Recognizing that these companies were often underserved in areas such as capital raising, acquisition strategy, succession planning, and shareholder transactions, he founded First Storme Capital ("FSC") with the objective of delivering institutional-caliber advisory services tailored specifically to the needs of Quebec's entrepreneurial and lower mid-market business community.

Au fil de cette expérience, il a identifié une lacune importante sur le marché : de nombreuses petites et moyennes entreprises n'avaient pas accès à des services-conseils financiers stratégiques de haute qualité, généralement réservés aux grandes entreprises. Constatant que ces entreprises étaient souvent mal desservies en matière de levée de capitaux, stratégie d'acquisition, planification de succession et transactions entre actionnaires, il a fondé First Storme Capital (« FSC ») avec pour objectif d'offrir des services-conseils de calibre institutionnel adaptés aux besoins de la communauté entrepreneuriale et des PME du Québec.

Jean-Marc holds a Bachelor of Commerce in Finance from Concordia University and an MBA in Finance from McGill University, Montréal.

Jean-Marc détient un Baccalauréat en Commerce en Finance de l'Université Concordia et un MBA en Finance de l'Université McGill, Montréal.

Want to discuss your transaction directly with Jean-Marc? Begin a conversation.

Vous voulez discuter de votre transaction directement avec Jean-Marc ? Démarrez une conversation.

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№ 05 · Why FSC№ 05 · Pourquoi FSC

Your success is
our success.

Votre succès est
notre succès.

Bulge-bracket expertise applied to the underbanked SME market: the reasons Quebec companies choose First Storme Capital.

L'expertise des grandes banques d'investissement appliquée au marché sous-desservi des PME : les raisons pour lesquelles les entreprises québécoises choisissent First Storme Capital.

i.

Investment bankers from bulge-bracket i-banks serving the SME market.

Banquiers d'investissement issus de grandes banques d'investissement au service des PME.

ii.

Extensive expertise and experience in all aspects of corporate finance.

Expertise approfondie et expérience dans tous les aspects du financement corporatif.

iii.

Proven ability to deliver across more than 60 transactions.

Capacité avérée à livrer, à travers plus de 60 transactions.

iv.

Focused exclusively on the underbanked small and mid-size market.

Concentré exclusivement sur le marché sous-desservi des PME.

v.

Established relationships with private equity, strategic acquirers, and lenders across North America.

Relations établies avec des fonds de capital-investissement, acquéreurs stratégiques et prêteurs à travers l'Amérique du Nord.

vi.

Independent and conflict-free: we are not lenders or investors. Our advice is fully aligned with maximizing client outcomes.

Indépendant et sans conflit d'intérêts : nous ne sommes ni prêteurs ni investisseurs. Nos conseils visent uniquement à maximiser les résultats de nos clients.

vii.

100% execution-focused: we don't just advise. We run processes, engage buyers, and close transactions.

100 % axé sur l'exécution : nous ne faisons pas que conseiller, nous menons les processus, engageons les acheteurs et concluons les transactions.

viii.

Available on an as-needed basis.

Disponible au besoin, selon les exigences de votre mandat.

ix.

Complements management teams in areas where resources or expertise are lacking.

Complète les équipes de direction dans les domaines où les ressources ou l'expertise font défaut.

x.

Thorough, efficient management of the day-to-day process, so executives can focus on operations.

Gestion rigoureuse et efficace du processus quotidien, afin que les dirigeants puissent se concentrer sur les opérations.

xi.

Reasonable cost compared to a larger investment bank or a full-time in-house resource.

Coût raisonnable par rapport à une grande banque d'investissement ou à une ressource interne à temps plein.

See how these advantages apply to your situation? Begin a conversation.

Voyez comment ces avantages s'appliquent à votre situation. Démarrez une conversation.

Begin a ConversationDémarrer une Conversation
№ 06 · News & Insights№ 06 · Actualités & Analyses

Market reports
& monthly insights.

Rapports de marché
& analyses mensuelles.

Curated reports tracking financing rounds, M&A activity, and market dynamics across Canadian and U.S. corporate finance. Complete the form to receive a copy by email.

Rapports sélectionnés qui suivent les levées de fonds, l'activité de F&A et les dynamiques de marché en finance corporative canadienne et américaine. Complétez le formulaire pour recevoir une copie par courriel.

FSC Insights · Monthly FSC Analyses · Mensuelles

Monthly Activity
Report

Rapport Mensuel
d'Activité

Monthly Publication Publication Mensuelle

Monthly digest of Canadian and U.S. financing rounds and M&A transactions, organized by region and transaction type. Curated by First Storme Capital.

Bulletin mensuel des levées de fonds et transactions de F&A au Canada et aux États-Unis, organisé par région et type de transaction. Une sélection de First Storme Capital.

Sector Coverage · Across Our Founding Partner's Career Couverture Sectorielle · Tout au Long de la Carrière de Notre Associé Fondateur
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№ 07 · Contact Us № 07 · Contact

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Every engagement starts with a confidential, unhurried conversation, without obligation. Reach out directly.

Chaque mandat commence par une conversation confidentielle et sans précipitation, sans obligation. Contactez-nous directement.

Considering a transaction? Whether you are exploring a sale, acquisition, or financing, an initial discussion can help clarify your options and timing.

Vous envisagez une transaction ? Que vous exploriez une vente, une acquisition ou un financement, une première discussion peut vous aider à clarifier vos options et le moment opportun.

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Monday–Friday · 09:00–18:00 ETLundi au Vendredi · 09h00–18h00 HE

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jmstorme@
1stormecapital.com

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